가계부채, 가처분소득 대비 원리금상환 부담 40% 넘었다
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이제는 그동안 괜찮다고 하던 조선비즈도 원리금 상환부담이 40% 넘었다고 이실직고 하는 시기에 도달했고, 그동안 한국은행은
많고많은 가계부채 건수 집계가 제대로 되지도 않고, 엉터리 통계로 곤욕을 치르고 있고, 문재인 정부는 가계부채를 GDP대비 150%수준
으로 가이드 라인을 제시하고, 통계청제시한 수치보다 훨씬높은 상환부담이 생기고, 갈수록 원금을 요구할 가능성이 높고, 3년내 만기
구조가 34%에 이르고, 앞으로 금리가 올라갈 경우, 대출은 줄이고, 전체적인 가이드 라인을 맞추기 위한 앞뒤가 안맞는 대책도 문제
지만, 서민들의 아비규환을 닦아줄 그런 정책은 결코 있을 수 없음을 알아야 할 시기가 왔네요. '17년 4월 21일
통계청 부채 보유 가구 대상 조사 결과보다 훨씬 높아
이자 내는 데만 가처분소득 4.3% 지출…원금 상환 언감생심
가계가 실제 사용할 수 있는 가처분소득 대비 부채원리금상환액 비율(DSR)이 지난해 40%를 넘어간 것으로 나타났다. 통계청 가계금융
복지조사가 금융부채를 보유한 가구를 대상으로 설문조사한 결과(34.6%)보다 5% 이상 높은 수치다. 더구나 부채가 없는 가구까지 포함된
수치라 차이는 더 큰 셈이다. 가계부채가 큰 폭으로 늘어나면서 원금 상환은 언감생심이고, 이자만 근근이 갚아나가는 가계가 많다는
얘기다.
조선비즈는 가계총처분가능소득(PGDI·명목 기준), 은행의 가계대출 평균 금리, 주택담보대출 만기 기간별 비율, 가계대출 총량 등 기존에
발표된 거시 자료를 활용해 PGDI 대비 부채원리금상환 비율이 얼마인지 추정했다. 지금까지 한국에서 전체 국민계정을 대상으로 계산은
DSR은 발표된 적이 없다. 가계대출의 금리 및 만기가 제각각이라 이를 취합해 총 DSR을 구하기 어렵기 때문이다. 통계청이 실시하는
가계금융복지조사에서 금융부채 보유 가구를 대상으로 DSR을 조사한 자료가 전부다. BIS(국제결제은행)가 가계 전체의 DSR을 추산해
발표하긴 하지만, 만기를 18년으로 가정하는 데다 기업, 정부 몫까지 포함된 국민총처분가능소득(GDI)을 소득 지표로 사용한다는 약점이
있다.
이번 추정은 가계신용 가운데 할부금 등이 포함된 판매신용을 제외한 가계대출만을 대상으로 했다. 금리는 은행의 가계대출 가중평균
금리(평잔 기준)를 사용했다. 만기는 한국은행이 금융안정보고서에서 취합해 발표하는 은행의 주택담보대출 만기구조 자료에서 구간별
평균 값을 기준으로 가중평균했다. 10년 이상에 대해선 20년으로 산정했다. 가계대출 가운데 주택담보대출 비율은 42.9%이고, 나머지
기타 대출은 실제로 만기 1년에 대출 연장이 가능한 구조가 많다. 은행 가계대출 평균 금리 및 주택담보대출의 만기 구조 활용한 것은
DSR 추정치를 보수적으로 잡겠다는 의도다. 이를 기반으로 원리금 균등 분할 상환할 경우 평균 상환액을 추정했다. 그리고 가계의 실질
구매력을 보여주는 가계총처분가능소득(PGDI)으로 나누어 DSR을 구했다.
계산 결과 2014년 34.0%였던 가계총처분가능소득 대비 DSR은 2016년 40.7%로 급증했다. PGDI 대비 DSR이 급증한 이유는 가계대출
총량이 늘었기 때문이다. 이자 부담은 PGDI 대비 4.9%에서 4.3%로 소폭 감소했다. 하지만 원금은 PGDI의 121.2%(1025조원)에서
136.8%(1272조원)로 15.4%포인트 늘었다.
이 같은 결과는 가계금융복지조사에서 금융부채 보유가구의 DSR보다 높다. 2016년 가계금융복지조사에 따르면 부채가 있는 가계는
전체 소득의 34.2%를 빚을 갚는데 사용했다. 그 가운데 소득 대비 이자 납부 부담은 6.2%이고 원금 상환 부담은 28.0%다.
앞서 추정한 PGDI 대비 DSR이 부채가 없는 가구까지 모두 포함한다는 것을 감안한다면 실제 가계 전체 수준에서 원금 상환 부담은
더 큰 셈이다.
이같은 추정치에 대해 가계부채 관련 한 당국자는 “상당수 가계가 원금을 소규모로 상환하고 만기를 연장하기 때문에 실제 원리금
부담과 총량 수준의 원리금 부담이 차이가 나게 됐을 것”이라고 해석했다. 가령 전체 가계 대출의 57%(726조원)인 기타 대출(주택담보대출
외 일반 대출)의 경우 만기 연장 비율이 높다는 얘기다. 주택담보대출도 새로 대출을 받는 등의 방식으로 실질적인 원금 상환액을 최소화
하는 것이 가능하다. 실제로 비은행 금융기관의 주택담보대출이 늘어나면서 만기 3년 이하 주택담보대출 비율은 2014년 29.9%에서 지난해
34.0%로 늘었다.
일괄적으로 만기를 10년으로 놓고 추정한 PGDI 대비 DSR은 2004년 12.5%에서 지난해 16.2%로 3.7%가량 늘었다. 이렇게 소폭 느는 데
그친 것은 이자율 하락 덕분이다. 같은 기간 대출 금리는 연 6.33%에서 3.18%로 절반 이상 줄었다. 이 때문에 PGDI 대비 이자 상환액은
5.7%에서 4.3%로 감소했다. 대신 원금 상환 부담은 PGDI의 6.7%에서 11.8%로 늘었다.
PGDI 대비 DSR 변화 추이는 이자 부담이 내려가면서 가계 대출이 늘어난 상황을 여실히 보여준다. 문제는 늘어난 원금 부담이다.
PGDI 대비 가계대출 비율은 2004년 90.3%에서 지난해 136.8%로 늘었다. 같은 기간 GDP 대비 가계대출 비중은 53.5%에서 77.7%로
증가했다. 가계소득 증가가 GDP(국내총생산) 증가에 못 미치는 경향이 굳어지면서 원금 상환 부담이 더 커진 형국이다.
한은에 따르면 가처분소득 대비 DSR 비율이 40% 이상이고, 자산평가액 대비 총부채비율(DTA)가 100%를 초과하는 가구의 부채는
2015년 46조4000억원에서 지난해 62조원으로 늘었다.
문제는 금리가 올라갈 경우 원리금 상환 부담도 크게 늘어날 것이라는 점이다. 금리가 올라갈 경우 은행이 돈 줄을 죄면서 대출 연장에
소극적이 되고 원금 상환을 요구할 가능성도 커진다.
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용오름님의 댓글
여겼던 서민들이 "부자의 음모론"에 갖혀서 앞으로 무너지고, 피눈물을 흘리는 것은 정부가 제대로 못한 것도 있지만...
박근혜 대통령이 치적을 높이기 위해서 가장 쉬운 성장인, 부동산 아파트만 지어서 경제성장을 높일려고 하니... 이제는
그마저도 더이상 서민들 수중에 돈이 없어서 거들나는 꼴로 만들었내요...계속 쌓이는 매물을 누가 거두어 들일 것인가???
아마도 임대관리업을 하는 건설 데기업이 거두어 들이지만... 그것도 임대가 나름 형성되는 도시위주일 것이라...
앞으로 남는 빈집이 심히 걱정스럽고, 우려가 앞서내요.
삽질천재님의 댓글
여기에 님이 걱정하는 서민은 없는거 같은데..주구장창 같은말...쓰고 ㅋㅋㅋㅋ
코미디도 이런 코미디가..없는거 같네.....
돈 없는 서민보고 현금이나 달러...사서 모으라고 하지를 않나...
달러는 어떻게..해서 투자를 해야 하는지는 알고나 쓰는지 모르겠네...
ㅋㅋㅋ집도 없는 서민에게 내집마련은 안된다고 .....무얼...해야 하나????
...참~신문기사 이렇게 맹신하는 사람은 또 첨 보네....일부 기사 쪼가리만 올리지 말고
좀 창의적인...글..좀 쓰세요...
좋은글님의 댓글
경각심이 없고, 리스크에 대처하지 않는 다면
부동산 폭락이 오지 않더라도
평생 은행에 헌납하시면 노예인생을 사는것이겠지요.
여기서 글의 요지를 이해못하고
내리막 다음 오르막이라면서 상승론을 주장하시는 분들은
아마도 중개사무소 분들이거나, 이제 첫집을 사시 내릴까 안달복달하는 분들이거나..
수십가지의 위기의식에 젖어 사시는 분들에 해당되리라 보여집니다.
미리 리스크에 대처하고 살아가니 요즘 같이 거품이 빠지는 것이 왜 이리 반가운지 모르겠네요.
용오름님의 댓글
이렇게 알고도... 한국의 가계부채가 1360조원에 이르렀으면... 대체적으로 심각한 문제를 유발하기에 정부에서 가이드라인 150%를
유지한다고 해도, 지금상황에서 138조원이 줄어야 하고, 더이상 늘지 못하는데도... 은행에서는 신규 가입자외에는 대출자체가
어렵고, 불가능한데...누가 신규아파트나 기존 아파트를 구입할까요??? 더이상 쓸데없는 이야기 보다 무너질 때를 대비하여
현금으로 대비를 잘하시길 바랍니다.